圣农发展;宣布KKR完成战略投资

5月18日,神农发展宣布,KKR对神农发展的4亿美元投资已经核实,KKR购买神农发展18%的股份已经完成。

为期9个月的交易始于2014年8月27日,当时神农发展宣布,公司计划以每股12.3元的价格向KKR发行2亿股股票(比当前市场价格低13.74%),筹资24.6亿元。扣除发行费用后,公司将偿还10亿元银行贷款,其余用于补充流动性。

这是神农发展上市以来最大的一笔交易。数据显示,神农发展目前是中国最大的肉鸡饲养、屠宰加工和鸡肉销售企业,为国内快餐业、食品生产业和肉制品批发市场供应新鲜冷冻鸡肉。

基于与KKR的战略合作,神农董事长傅光明表示,“我们期待与KKR合作,提升神农的生产能力和长期竞争力,以满足国内消费者对健康鸡肉产品的需求”。KKP还认为,在合作过程中,双方将充分整合各自的资源优势[-1.26%],包括神农的行业专长、运营经验以及KKR在世界和中国的农业投资经验和网络,从而共同促进公司的发展。

自2014年8月宣布交易以来,神农进一步加强和扩大了其高质量的客户资源。目前,神农已经成为麦当劳在中国市场的五大直接肉类供应商之一,也是唯一的本土供应商。

KKR注资后,神农计划进一步扩大产能。它计划在2015年将其产量提高30%,到2019年达到7.5亿只白鸡的年产量,使其生产能力翻一番。

对此,KKR全球合作伙伴、亚洲私募股权联合董事、大中华区总裁刘海峰表示:“鉴于中国消费者对安全鸡肉产品的需求,我们非常重视神农的卓越成就和增长潜力”,希望与神农合作,促进公司的进一步发展。”

“农业”中国

对神农发展的投资是KKR对中国农业的又一项投资。

作为世界上最大的私募股权投资机构之一,KKR拥有广泛的投资领域,包括能源、农业、房地产、医疗等方面。

KKR自进入中国市场以来行动频繁,其农业投资以2008年投资现代畜牧业而闻名。

当时,KKR与CDH联手投资1亿美元用于现代畜牧业()。香港),2009年又增加了5000万美元。此后,2013年KKR与CDH和现代牧业建立了一家新的合资企业,总投资约1.4亿美元,并计划在中国建设两个规模为1万美元的奶牛场。

合资公司成立后不久,KKR开始撤出并将其现代畜牧业股份出售给蒙牛乳业[公司0.60%]。据国外媒体披露,KKR获得的回报是最初投资的三倍。

此后,KKR加入霸菱亚洲、厚朴基金和于波资本,投资2.7亿美元于中粮集团旗下的中粮肉制品,在中国建设大型现代化养猪场和肉类加工厂。

一位熟悉KKR的体育人士说,KKR看中国内农业资产有许多原因。很大一部分原因是国内消费者对食品安全和食品质量的要求越来越高。然而,国内食品工业尚未建立大规模的运作模式。在这方面,利润空间仍然很大。

作为一家与黑石集团和凯雷投资集团平起平坐的大型国际投资公司,KKR的表现是光明的。今年第一季度,KKR经济净利润为5.994亿美元,每股62美分,比去年同期的6.303亿美元大幅增长77美分。

此外,KKR本财年净利润为2.705亿美元,每股收益为57美分,而去年同期净利润为2.1亿美元,每股收益为65美分。

截至第一季度末,KKR管理的总资产为991亿美元,低于去年同期的1023亿美元,但高于2014年底的986亿美元。

youtube.com